Le monde économique évolue rapidement, et les cryptomonnaies s’imposent désormais comme une classe d’actifs incontournable pour les entreprises cherchant à diversifier leur trésorerie. Depuis que des géants comme Tesla ont investi des milliards dans le Bitcoin, de plus en plus d’organisations, des PME aux grandes entreprises, envisagent d’intégrer les cryptomonnaies à leur stratégie financière.
Sommaire :
Points clés à retenir pour investir en crypto avec son entreprise
- Légalité : Investir en cryptomonnaies avec votre entreprise est parfaitement légal en France, que ce soit pour diversifier votre trésorerie ou comme placement stratégique.
- Documentation juridique : Modifiez vos statuts pour y inclure la possibilité d’investir en cryptomonnaies et informez votre banque de ces transactions
- Plateformes d’achat : Privilégiez les prestataires enregistrés PSAN comme Coinhouse ou des spécialistes comme Feel Mining plutôt que les exchanges généralistes
- Sécurité : Utilisez des portefeuilles dédiés à l’entreprise distincts des comptes personnels des dirigeants
- Comptabilité : Tenez un suivi rigoureux des transactions pour faciliter la déclaration fiscale et la valorisation des actifs
- Traçabilité fiscale : Contrairement aux particuliers, chaque conversion entre cryptomonnaies (swap) constitue un fait générateur d’impôt pour les entreprises et doit être rigoureusement documentée
- Fiscalité : Les plus-values sont intégrées au résultat fiscal et imposées au taux standard de l’IS (25 % ou 15 % selon le montant)
L’investissement en cryptomonnaies offre aux entreprises une opportunité de diversification et d’optimisation de leur trésorerie excédentaire, à condition d’adopter une approche prudente : allocation limitée (5-10 %), sélection de plateformes régulées, et conformité juridique et fiscale rigoureuse. Avec la maturation de l’écosystème crypto et la clarification du cadre réglementaire, cette stratégie gagne en popularité dans le monde des affaires.
Pourquoi investir dans les cryptomonnaies avec son entreprise ?
Les cryptomonnaies sont des monnaies numériques décentralisées qui fonctionnent grâce à la technologie blockchain, garantissant transparence et sécurité des transactions sans intermédiaire bancaire. Pour une entreprise, elles représentent non seulement un potentiel de rendement considérable, mais aussi une protection contre l’inflation et une solution pour les paiements internationaux sans frais excessifs.
Une nouvelle classe d’actifs
Les cryptomonnaies constituent une classe d’actifs alternative qui peut offrir des rendements potentiellement supérieurs aux placements traditionnels. Par exemple, le Bitcoin a enregistré une performance de +121,5 % en 2024. Cette performance exceptionnelle attire de plus en plus d’entreprises cherchant à optimiser leur trésorerie excédentaire.
L’adoption des cryptomonnaies par les dirigeants d’entreprise est en forte croissance : alors qu’en janvier 2023, 26 % des dirigeants de TPE/PME avaient investi dans les cryptos, ils seraient désormais 39 % en 2025. Cette tendance montre l’intérêt croissant du monde des affaires pour cette classe d’actifs.
Les bénéfices pour une entreprise
Investir en cryptomonnaies présente plusieurs avantages significatifs pour les entreprises :
| Avantage | Description |
| Diversification du portefeuille | Les cryptomonnaies permettent de diversifier les actifs de l’entreprise en ajoutant une classe d’actifs décorrélée des marchés traditionnels |
| Protection contre l’inflation | Certaines cryptomonnaies comme le Bitcoin, dont l’offre est limitée à 21 millions d’unités, peuvent servir de rempart contre la dévaluation des monnaies traditionnelles |
| Potentiel de rendements élevés | Bien que volatiles, les cryptomonnaies ont démontré leur capacité à générer des rendements significatifs sur le long terme |
| Rapidité et faibles coûts de transaction | Les paiements internationaux peuvent être réalisés instantanément avec des frais de transaction minimaux, particulièrement avantageux pour les entreprises ayant une activité internationale |
| Confidentialité et sécurité | Grâce à la cryptographie, les transactions sont sécurisées et offrent un certain niveau de confidentialité, tout en étant traçables sur la blockchain |
Les risques à prendre en compte pour investir en crypto avec sa société
Comme tout investissement, investir en crypto avec son entreprise comporte des risques.
La volatilité est le risque principal : les cours des cryptomonnaies peuvent connaître des fluctuations massives en très peu de temps. Par exemple, le Bitcoin a chuté de près de 74 % entre novembre 2021 et novembre 2022, passant de 58 000 € à 15 000 €, avant de rebondir à plus de 66 000 € en mars 2024.
De plus, l’environnement réglementaire est en constante évolution, ce qui peut engendrer des incertitudes juridiques. En France, les cryptomonnaies sont régies par la loi PACTE et le règlement PSAN (Prestataires de Services sur Actifs Numériques) de l’AMF, mais le cadre légal continue de se préciser avec l’application progressive du règlement MiCA jusqu’à fin 2024.
En outre, les risques de sécurité informatique sont également à considérer : piratage des plateformes d’échange, perte des clés privées… Ces risques nécessitent la mise en place de mesures de sécurité robustes.
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Comment investir dans les cryptomonnaies avec son entreprise ?
Une fois la décision prise d’intégrer les cryptomonnaies à votre stratégie financière, l’enjeu consiste à déterminer la méthode d’acquisition la plus adaptée à vos objectifs, en choisissant les plateformes appropriées et en structurant votre démarche pour respecter les obligations spécifiques aux personnes morales.
Les options d’investissement pour une société
| Méthode d’investissement | Description |
| Achat direct de cryptomonnaies | Acheter des cryptomonnaies via des plateformes spécialisées, puis les conserver dans un portefeuille numérique (wallet) au nom de l’entreprise. |
| Finance décentralisée (DeFi) – Staking | Verrouiller des cryptomonnaies dans le réseau pour valider des transactions en échange de récompenses. |
| Finance décentralisée (DeFi) – Lending | Prêter des cryptomonnaies à d’autres utilisateurs via des protocoles de prêt décentralisés pour générer des intérêts. |
| Mandat de gestion | Confier la gestion du portefeuille à des professionnels via un mandat de gestion. |
Choisir une plateforme d’échange adaptée
Le choix de la plateforme est crucial pour sécuriser son investissement. Pour les entreprises, il est recommandé de privilégier :
| Les plateformes enregistrées PSAN | • Coinbase Pro• Binanc• Gemini• Kraken Business |
| Les spécialistes des cryptos pour entreprise | • Feel Mining : propose un conseiller dédié et des analyses financières régulières• Coinhouse : offre des spécifiques aux professionnels avec une stratégie personnalisée et des frais réduits |
Pour ouvrir un compte professionnel, l’entreprise devra fournir :
- Les statuts de l’entreprise
- Un Kbis récent
- Les pièces d’identité du dirigeant et des personnes ayant accès au portefeuille
- Dans certains cas, valider un document AML (anti-money laundering) dans le cadre des procédures de lutte contre le blanchiment d’argent
Pour une analyse détaillée des différentes plateformes de crypto et leurs offres spécifiques à destination des professionnels, vous pouvez consulter ce comparatif des meilleures plateformes crypto qui présente les avantages concurrentiels et les services dédiés aux entreprises de chaque acteur du marché.
Les aspects fiscaux et juridiques à considérer
Sur le plan juridique, il est recommandé d’insérer dans les statuts de l’entreprise une clause spécifique autorisant le placement en cryptomonnaies. À défaut, en cas de perte conséquente, la responsabilité du dirigeant pour faute de gestion pourrait être engagée à son encontre.
Du point de vue fiscal :
- Les revenus générés par les cryptomonnaies sont intégrés au résultat fiscal et taxés au taux standard de l’impôt sur les sociétés (25 %, avec un taux réduit à 15 % pour la part du bénéfice inférieure à 42 500 €).
- Contrairement aux particuliers, les conversions entre cryptomonnaies (swaps) réalisées par des entreprises constituent un fait générateur d’impôt. Chaque transaction doit être tracée et documentée.
- En termes de déclaration, depuis le 1er janvier 2024, les sociétés commerciales domiciliées en France doivent déclarer les références de leurs comptes d’actifs numériques détenus sur des plateformes étrangères via :
- Le formulaire 2086 pour déclarer les opérations imposables
- Le formulaire 3916 bis pour déclarer les comptes de cryptomonnaies
- En cas de moins-value, celle-ci est déductible du résultat imposable, ce qui peut réduire la charge fiscale de l’entreprise.
Intégrer de la crypto dans la trésorerie de son entreprise : un levier stratégique
Dans un contexte économique marqué par l’inflation et la faible rémunération des placements traditionnels, l’intégration des cryptomonnaies dans la trésorerie d’entreprise s’impose comme une approche innovante permettant de diversifier ses actifs tout en exploitant le potentiel de valorisation du marché crypto.
Qu’est-ce que la trésorerie en cryptomonnaie ?
Intégrer des cryptomonnaies dans la trésorerie d’une entreprise consiste à allouer une partie des liquidités excédentaires à l’achat de crypto-actifs, plutôt que de les laisser sur un compte courant non rémunéré. Cette approche vise à optimiser la gestion de la trésorerie, en protégeant potentiellement sa valeur contre l’inflation tout en générant des rendements.
Il est essentiel de distinguer deux catégories dans la trésorerie d’entreprise :
- Le fonds de roulement nécessaire au fonctionnement quotidien, qui doit rester en monnaie fiduciaire
- L’excédent de trésorerie, dont une fraction peut être investie en cryptomonnaies
Les avantages d’intégrer de la crypto dans sa trésorerie d’entreprise
L’intégration des cryptomonnaies dans la trésorerie des entreprises, quelle que soit leur taille, vise principalement à :
- Diversifier les actifs de l’entreprise : en ajoutant des crypto-actifs à son portefeuille, l’entreprise réduit sa dépendance aux actifs traditionnels et peut améliorer sa résilience financière.
- Réduire la dépendance aux monnaies fiduciaires : le Bitcoin, en particulier, est souvent privilégié pour sa résistance à l’inflation grâce à son offre limitée à 21 millions d’unités.
- Générer des rendements : au-delà de la simple détention, les entreprises peuvent exploiter les opportunités de la finance décentralisée pour générer des rendements supplémentaires via le staking ou le lending.
- Faciliter les opérations internationales : les cryptomonnaies offrent une souplesse et un accès simplifié aux marchés internationaux, permettant de réaliser des opérations à tout moment, partout dans le monde, en limitant les frais transactionnels.
D’après les données de River, entreprise américaine spécialisée dans la conservation de cryptomonnaies pour les entreprises, « Les entreprises représentent un segment important et croissant des acheteurs de Bitcoin, détenant 3,3 % de l’offre totale, soit 683 332 BTC au 18 août 2024. Ce chiffre a augmenté de 587 % depuis le 30 juin 2020 et de 30 % au cours des 12 derniers mois. »
Exemples d’entreprises ayant intégré la crypto dans leur trésorerie
L’exemple le plus connu est celui de MicroStrategy, qui a investi massivement dans le Bitcoin depuis 2020. L’entreprise détient désormais plus de 568 840 bitcoins, représentant plus de 2 % de l’offre totale. Cette stratégie, bien que risquée, a permis à l’entreprise de valoriser considérablement ses actifs avec la hausse du cours du Bitcoin.
Tesla a également fait les gros titres en 2021 en investissant quelques milliards de dollars de sa trésorerie dans le Bitcoin, bien que la société ait par la suite vendu une partie de ses positions.
Mais l’investissement en cryptomonnaies n’est pas réservé aux géants. Selon le rapport de River, leurs clients incluent « non seulement des institutions, mais aussi des clubs sportifs, des restaurants, et une majorité de petites et moyennes entreprises de moins de 15 employés« . Cette diversité montre que l’adoption des cryptomonnaies comme actif de trésorerie concerne des entreprises de toutes tailles et de tous secteurs.
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Comment sécuriser l’investissement en cryptomonnaie pour une entreprise ?
Face aux risques inhérents au marché des cryptomonnaies, la mise en place d’une stratégie de sécurisation robuste n’est pas une option mais une nécessité absolue pour toute entreprise souhaitant préserver ses actifs numériques et se conformer aux exigences légales.
Utiliser des portefeuilles sécurisés
La sécurisation des actifs numériques est un enjeu majeur pour toute entreprise investissant en cryptomonnaies. Plusieurs solutions existent :
Créer un wallet dédié à l’entreprise : Il est indispensable de séparer les comptes personnels des dirigeants et ceux de l’entreprise. Cette séparation est comparable à celle exigée pour les comptes bancaires personnels et professionnels.
Choisir entre portefeuilles « chauds » et « froids » :
- Les portefeuilles « chauds » sont connectés à internet (applications mobiles, plateformes en ligne) et offrent une grande accessibilité mais sont plus vulnérables aux cyberattaques
- Les portefeuilles « froids » (clés USB spéciales, papier) stockent les cryptomonnaies hors ligne, offrant une sécurité maximale au prix d’une moindre accessibilité
Note : Quelle que soit la solution de stockage choisie, envisagez la mise en place d’un système de multi-signature, qui répartit la responsabilité entre plusieurs membres de l’entreprise, réduisant ainsi les risques de failles centralisées et renforçant considérablement la sécurité des fonds.
La gestion des risques
Pour minimiser les risques liés à l’investissement en cryptomonnaies :
| Principe de gestion des risques | Description |
| Limitation de l’exposition | Les experts recommandent de n’investir qu’un pourcentage limité de la trésorerie de l’entreprise (5 à 10 % maximum) en cryptomonnaies. |
| Vision à long terme | Pour diluer les risques liés à la volatilité, privilégiez une stratégie d’investissement à moyen ou long terme. |
| Diversification du portefeuille | Ne misez pas tout sur une seule cryptomonnaie, même si le Bitcoin reste l’option la plus sûre pour un premier investissement. |
| Veille informationnelle | Suivez régulièrement l’évolution du marché et des réglementations pour ajuster votre stratégie si nécessaire. |
| Communication bancaire | Il est important d’informer votre banque de vos transactions en cryptomonnaies pour éviter tout blocage de transactions. |
La conformité réglementaire
Pour assurer la conformité de vos investissements :
- Choisissez des plateformes régulées : Privilégiez les prestataires enregistrés auprès de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) comme PSAN.
- Respectez les obligations déclaratives : Remplissez les formulaires 2086 et 3916 bis pour déclarer vos opérations en cryptomonnaies et vos comptes d’actifs numériques détenus à l’étranger.
- Anticipez les évolutions réglementaires : Restez attentif aux changements réglementaires comme l’application du règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets) qui harmonisera le cadre normatif européen d’ici fin 2024.
- Consultez des experts : Faites appel à des experts-comptables spécialisés dans la fiscalité des cryptomonnaies et à des avocats pour vous accompagner dans votre stratégie d’investissement.
Note importante : Le recours à des experts spécialisés représente un coût significatif qu’il convient d’évaluer par rapport au volume de vos investissement en cryptomonnaies.
L’expertise par un professionnel devient indispensable lorsque les crypto-actifs prennent une place importante dans la stratégie financière de l’entreprise, notamment pour optimiser le traitement fiscal des opérations complexes et assurer une conformité rigoureuse avec les obligations déclaratives. Pour les placements modestes, un simple accompagnement ponctuel peut suffire, à condition de bien documenter chaque transaction.
